Cdo translate French

CMO, CDO, SlV, ABS.

CMO, CDO... SIV, ABS...

Un O.D.C. sintético al cubo.

Un CDO au cube. Quoi?

Los bancos de inversión combinaban hipotecas y otros préstamos para crear derivados complejos llamados Obligaciones de Deuda Colateralizada o CDO.

Celles-ci agrègent des milliers de crédits immobiliers, de crédits auto, de crédits étudiants ou de dettes de cartes de crédit pour créer des dérivés complexes : les obligations adossées à des actifs, ou CDO.

Los bancos de inversión les vendían los CDO a inversionistas.

Les banques revendent ensuite ces CDO à des investisseurs.

Los bancos de inversión pagaban a las agencias calificadoras por evaluar los CDO y muchos recibieron calificación AAA que se otorga a las mejores inversiones.

Les banques paient des notateurs pour évaluer ces CDO. Beaucoup obtiennent AAA, la meilleure note pour un investissement.

Los CDO se volvieron populares con fondos de retiro que solo podían comprar valores de alta calificación.

Les CDO sont donc prisés par les fonds de pension, qui n'ont le droit d'acheter que des valeurs sûres.

Entre más COD vendían, más utilidades tenían.

Plus elles vendent de CDO, plus leurs profits grimpent.

Cuando combinaron miles de préstamos para crear CDO muchos aún recibieron calificación AAA.

Mais une fois ces milliers de subprimes agrégés en CDO, beaucoup obtiennent encore AAA.

La banca de inversión pidió mucho dinero prestado para comprar más préstamos y crear más CDO.

Durant la bulle, les banques d'affaires s'endettent pour acheter plus de prêts et créer plus de CDO.

Para los inversionistas que tenían CDO los Seguros de Impago de Deuda, CDS, funcionaban como un seguro.

Pour les investisseurs en CDO, les couvertures de défaillance sont des polices d'assurance.

Si el CDO perdía valor AIG prometía pagar las pérdidas.

Si le CDO tourne mal, AIG s'engage à rembourser les pertes.

Pero a diferencia de un seguro normal especuladores podían comprar Seguros de Impago de Deuda para apostar contra CDO que no poseían.

Mais à l'inverse des assurances classiques, les spéculateurs ont accès aux couvertures de défaillance d'AIG pour parier contre des CDO qu'ils ne possèdent pas.

Si los CDO perdían valor más adelante AIG tenía que pagar.

Mais si les CDO tournent mal, AIG devra débourser.

La División de Productos Financieros de AIG en Londres emitió 500000 millones de dólares de Seguros de Impago de Deudas muchos de ellos respaldados por hipotecas subprime.

La filiale de produits financiers d'AIG à Londres émet pour 500 milliards de $ de couvertures de défaillance durant la bulle, souvent pour des CDO adossés à des subprimes.

Ex Oficina Central Goldman Sachs Goldman Sachs vendió mínimo 3100 millones de dólares de estos CDO en la primera mitad de 2006.

Goldman Sachs vend au moins 3, 1 milliards de $ de ces CDO toxiques au premier semestre 2006.

En 2007 Allan Sloan publicó un artículo sobre los CDO emitidos en los últimos meses de Paulson.

En 2007, Allan Sloan publie un article sur les CDO émis durant les derniers mois où Paulson était PDG.

No solo vendía CDO tóxicos empezó a apostar contra ellos mientras los recomendaba...

Non contente de vendre des CDO toxiques, elle parie activement contre eux tout en vantant à ses clients la qualité de cet investissement.

Comprando Seguros de Impago de Deuda de AIG Goldman podía apostar contra CDO que no eran suyos y cobrar cuando perdieran su valor.

En achetant des couvertures de défaillance à AIG, Goldman peut parier contre des CDO qu'elle n'a pas et être payée en cas de défaillance.

Empezaron a vender CDO diseñados para que entre más dinero perdieran sus clientes más dinero ganara Goldman Sachs.

Elle vend des CDO spécialement conçus : plus ses clients perdent d'argent, plus Goldman Sachs en gagne.

La demanda alega que Morgan Stanley sabía que los CDO eran basura.

Il est plaidé que Morgan Stanley savait que ses CDO ne valaient rien.

Los fondos Tricadia y Magnetar ganaron fortunas apostando contra CDO diseñados por ellos con Merrill Lynch, J.P. Morgan, y Lehman Brothers.

Les fonds Tricadia et Magnetar font fortune en pariant contre des CDO conçus avec Merrill Lynch, JP Morgan et Lehman Bros.

Les vendieron los CDO a clientes como inversiones "seguras".

Les CDO étant vendus comme "sûrs".

El mercado de CDO se colapsó dejando a bancos de inversión con miles de millones de dólares en préstamos, CDO y propiedades que no podían vender.

Le marché des CDO s'écroule. Les banques se retrouvent avec des centaines de milliards en prêts, CDO et biens immobiliers invendables.

Dinero extranjero copando las obligaciones garantizadas con base en las autorizaciones para estudio de fármacos de la FDA.

L'argent étranger afflue vers les CDO, suivant les autorisations de la FDA.

Todo lo que tengo que hacer es reunirme con este tal CDO

Il ressemble à un morceau de gâteau. Tout je les gotta font est pour rencontrer ce type CDO

Tú puedes hablar con el CDO.

Vous pouvez parler au CDO.

Lo empaquetamos con otras cosas que no se vendieron en un CDO.

On la mélange à d'autres merdes invendables et on crée un CDO.

Obligación de deuda avalada.

CDO, obligation adossée à des actifs.

Eso es un CDO.

C'est ça, un CDO.

Los bonos hipotecarios son estiércol, los CDO son estiércol empaquetado.

Donc les MBS, c'est de la merde. Les CDO, de la grosse merde.

Las instituciones tratan los CDO como si fueran bonos del Tesoro y van a llegar a cero.

Les institutions traitent les CDO comme des bons du Trésor alors que ça vaut rien.

- Cuéntenme más de los CDO.

Parlez-moi des CDO.

Vennett menciona los CDO, pero los analizamos y son mucho peores de lo que se imagina.

Vennett parle des CDO. - Mais ils sont pires que ce qu'il pense.

Miré bien los CDO que quieren vender en corto. Brillante.

J'ai examiné ceux que vous voulez shorter.

¿ Están degradando las agencias, Moody's, SP, los bonos hipotecarios?

Et les agences de notation? Moody's et SP dégradent CDO et MBS?

Los impagos aumentaron, y los CDO se volvieron más valiosos.

Les défauts explosent et les CDO montent.

Ni sabe lo que es un CDO.

Il sait même pas ce qu'est un CDO.

Ben, mira. O los bancos no tienen idea y no saben valuar los CDO o son unos ladrones que saben que los CDO no valen nada y lo están ocultando.

Écoute, soit les banques sont nulles et savent pas évaluer les CDO, soit c'est des gros escrocs et leurs CDO valent que dalle.

Pero los bonos cuestan más y más.

Et cependant, la valeur des CDO augmente.

Irán vendedores de bonos, prestamistas y corredores de swaps.

Tous les vendeurs de MBS, de CDO, de subprimes et de CDS seront là.

Necesito que la máquina de los CDO funcione 2 años más. Me hago rico y compro mi casa en Aspen.

Encore 2 ans dans les CDO, je serai blindé et j'aurai mon chalet à Aspen.

¿ Están cobrando los swaps como si el bono se fuera a colapsar aunque el valor del bono está subiendo?

Vous évaluez les swaps comme si le CDO s'effondrait alors que sa valeur augmente?

Nos interesa vender en corto tramos AA de los CDO.

On souhaiterait shorter des tranches double A de certains CDO.

- Soy un administrador de los CDO.

- Je suis gérant de CDO. - Gérant de CDO?

No sabía que había algo que administrar en los CDO.

J'ignorais que les CDO se géraient.

Escogemos los valores que entran al CDO y monitoreamos los activos.

On sélectionne les titres du CDO et on suit les actifs.

Administro la mayoría de los CDO de Merrill Lynch.

J'émets les CDO de Merrill Lynch.

Pero Merrill Lynch no te manda clientes si no pones los bonos de Merrill Lynch en tu CDO.

Mais... Merrill ne vous envoie pas de clients si vous ne mettez pas des obligations Merrill dans vos CDO?

- Hacemos negocios desde hace mucho. - Y los CDO que creas son de la más alta calidad, con el valor más alto.

Et donc ces CDO que vous créez, c'est la meilleure qualité et la plus haute valeur?

El CDO "A" tiene partes del CDO "B", y el CDO "B" tiene partes del "A".

Le CDO A contient une part du CDO B.

Pero luego meten los dos dentro del CDO "C".

Le B contient une part du A, mais ensuite, le A et le B vont dans le C.